Publicado em 20/04/2020

O que mudou nas duas últimas semanas

No dia 22 de março, foi declarada calamidade pública em função da pandemia da COVID-19 e, hoje, sentimos o efeito disso com o isolamento social decretado por estados e municípios e a paralisação no comércio e na indústria para as atividades não essenciais na maioria das regiões.

A Bright Consulting, no início de março, foi a primeira empresa a divulgar perspectivas da paralisação e suas consequências na indústria automobilística e, no último dia 31, participou do primeiro webinar sobre o assunto promovido pela Automotive Business. Nesta última exposição, além de avaliar os impactos nas várias fases do negócio automotivo, como força de trabalho, capital de giro, tratamento remoto aos clientes, aumento de custos e queda na produção, apresentou suas previsões de médio prazo detalhadas abaixo:

Vendas derrapam

Os emplacamentos de março foram bons até o dia 20 – 9% superiores ao período equivalente em 2019. No entanto, após a declaração de calamidade pública, estiveram muito aquém, com média de 1.100 emplacamentos diários. Março fechou com vendas no varejo de 156 mil veículos contra uma previsão inicial de 230 mil unidades – uma redução de 32%.

Em abril, os emplacamentos somaram 16.191 unidades até o dia 14, mas é provável que existam mais vendas não transformadas em emplacamento por conta do fechamento dos DETRAN´s em função do isolamento. O peso de vendas diretas subiu para 54% do volume, com boa proporção para locadoras. Dependendo da liberação do isolamento em algumas cidades de maior população, o volume emplacado poderá ser um pouco superior. 

Todas as montadoras colocaram seus funcionários em férias coletivas, algumas delas estendidas até início de junho. Começam as negociações de layoff com esquemas de redução parcial de jornada e remuneração. Algumas montadoras estudam esquemas de trabalho alternado entre equipes de produção.  

Confira o cronograma de férias e seu impacto nos volumes do 2º semestre:

Medidas de contenção

Os governos federais e estaduais vieram em socorro ao mercado estendendo prazos de pagamento de tributos, ao oferecer financiamentos subsidiados para pequenas e médias empresas, aporte de recursos para pessoas de baixa renda sem carteira assinada e flexibilização da legislação trabalhista. Porém, a maioria dessas soluções apenas desloca os pagamentos para frente. O próprio poder público terá dificuldades em resgatar os negócios mais combalidos pelo deferimento do imposto recolhido.

O negócio automotivo praticamente parou. O interesse pela compra de produtos despencou 90% e as pessoas que necessitam comprar um veículo – caso de sinistro, por exemplo – não encontram concessionárias e poucos DETRAN’s trabalham de modo digital. Os agendamentos de oficina caíram 60%. As montadoras e concessionários voltaram-se às atividades de contato digital com os clientes, mas são poucos aqueles que querem prosseguir com a compra neste exato momento. Prazos de manutenção e garantia foram excepcionalmente estendidos durante o isolamento.

Lançamentos durante este período, como os novos Chevrolet Tracker e Renault Duster, correm o risco de ficarem esquecidos após o reinício das atividades, o que forçará as empresas a fazerem um segundo investimento para o relançamento. Novos produtos terão seus cronogramas adiados em até 180 dias, até que seja possível reorganizar os processos de manufatura e campanhas de lançamento e que haja clientes disponíveis a comprar.

Com o potencial sucesso das medidas de isolamento social e o achatamento da curva de contágio, espera-se um gradual relaxamento das restrições à circulação e ao trabalho não essencial, algo que ainda não se demonstrou nos números. A Bright Consulting trabalha com início da retomada das atividades do comércio de veículos e da produção das montadoras no início de maio. 

Revisamos nossa previsão de vendas de abril de 31 para 43 mil unidades e mantivemos os volumes de emplacamento de maio e junho, o que faz o 2º trimestre atingir 341,3 mil unidades – uma queda de 37% em relação ao primeiro trimestre de 2020. Nossa previsão de produção não se alterou, pois já considerava extensões de férias coletivas e os estoques de 266 mil unidades do final de março atendem o mercado dos próximos dois meses, obviamente com alguma deficiência no mix de veículos.

Riscos e Consequências 

A Grande Oportunidade

Os recentes abalos no setor automotivo relacionados à escassez de suprimentos e à forte desvalorização do Real trazem ao país uma grande oportunidade de relocalização de componentes desviados principalmente à China e ao México nos últimos anos devido à falta de competitividade da indústria.

Juntamente com as medidas de curto prazo endereçadas à falta de liquidez e sobrevivência das empresas, é fundamental que a indústria e o governo aproveitem o momento para acordar sobre a desoneração de impostos sobre produtos hoje importados, objetivando a localização da produção, que podem não gerar arrecadação num primeiro momento, mas certamente fortalecerão o mercado de trabalho e a escala necessária à melhoria da competitividade.

O momento exige rapidez e soluções ousadas. Procrastinar as decisões de corte de custos, redução de investimentos, paralisações de reformas e ajustes na folha de pagamento podem significar a diferença entre sobreviver ou não após a pandemia. 

A Bright Consulting continuará monitorando os desenvolvimentos da crise do coronavírus diariamente, refletindo no Auto Industry Monitor os impactos nas vendas, produção, estoques, importação, exportação e preços no horizonte dos próximos 6 meses e dos próximos 2 anos.

Paulo Cardamone e Cassio Pagliarini
Bright Consulting